تغطي هذه الدورة التقنيات التقليدية والبديلة للتمويل، والبنوك العقارية، وتحليل الاستثمار والتمويل، مع التركيز على اتخاذ القرارات من وجهة نظر المستثمرين في رأس المال. تشمل الموضوعات المحددة التراكم، والخصم، والقيمة الزمنية للمال، بالإضافة إلى المفاهيم المالية الرئيسية مثل معدل العائد الداخلي (IRR)، والقيمة الحالية الصافية (NPV)، ومعدل رأس المال (Cap Rate)، وقيمة الاستثمار، ومعدل العائد الداخلي المعدل (MIRR) لمقارنة أنواع مختلفة من الاستثمارات العقارية التجارية.
خلال هذه الدورة، سيقوم الطالب بتطوير واستخدام النماذج الأولية والمالية لتحليل استثمار عقاري تجاري، سواء باستخدام الرافعة المالية أو بدونها، بالإضافة إلى اختبار الضغط وتلاعب المتغيرات لتحليل الحساسية العميق.
سيتم توفير نموذج Excel لإجراء تحليل التدفق النقدي الخصم (DCF)، بالإضافة إلى نماذج Excel الأخرى والقالب لاستخدامك المستمر بعد الانتهاء من الدورة.
وحدات الدورة هي كما يلي:
• مقدمة إلى أسواق العقارات ودورة السوق
• بناء نموذج أساسي للاستثمار العقاري
• مقاييس تحليل البروفيما لمدة عام واحد
• التراكم، والخصم، والقيمة الزمنية للمال
• معدل العائد الداخلي، والقيمة الحالية الصافية، وقيمة الاستثمار
• القروض العقارية التجارية PMT، تكلفة الاقتراض الفعالة ADS
• بناء نموذج DCF شامل متعدد الفترات لتحليل فرصة الاستثمار
• الرافعة المالية التشغيلية والرافعة المالية المالية
• كيف يمكن للضرائب أن تؤثر على الربحية، بغض النظر عن البلد
• دراسة حالة لكتابة تقرير الاستثمار
هذه دورة سريعة الخطى للمهنيين في العقارات التجارية الذين يرغبون في زيادة معرفتهم وتوسيع مهاراتهم وتعلم استخدام أدوات جاهزة لتعزيز اتخاذ قراراتهم الاستثمارية العقارية.
